O Risco da Segurança Alimentar e o Retorno Estratégico

A decisão da Petrobras de reativar as FAFENs, que estavam hibernando ou arrendadas, é movida pela geopolítica e pela necessidade de reduzir a dependência brasileira de importação de fertilizantes. O país, um gigante do agronegócio, importa cerca de 85% do que consome, uma vulnerabilidade que ficou exposta com a guerra na Ucrânia e as crises de supply chain.

A produção de ureia e amônia exige grandes volumes de gás natural como matéria-prima. O volume de 2,5 milhões de metros cúbicos de gás por dia é o preço da autossuficiência parcial. Essa movimentação da Petrobras é vista como um passo crucial para a segurança alimentar do país, mas coloca uma pressão inédita na infraestrutura de gás natural e na sua alocação estratégica.

A retomada da produção no Nordeste exige um olhar atento do setor elétrico. O gás que agora será consumido na fabricação de fertilizantes é o mesmo que poderia ser direcionado para a geração de energia térmica ou para o consumo de outras indústrias, criando um dilema de priorização energética regional.

O Choque de Demanda no Novo Mercado de Gás

O consumo diário de 2,5 milhões de metros cúbicos de gás por dia pelas FAFENs representa um choque significativo no Novo Mercado de Gás. Este volume é comparável ao consumo de uma grande termelétrica de ciclo combinado operando em plena carga, ou a uma fatia relevante da demanda industrial total do Nordeste.

A estratégia da Petrobras para garantir esse supply passa pela otimização de sua própria produção em águas profundas e pelo uso de terminais de GNL (Gás Natural Liquefeito). No entanto, a entrada repentina de tal demanda pode tensionar o mercado, elevando os preços regionais. Isso é particularmente sensível para as geradoras termelétricas que competem pelo mesmo insumo.

O aumento da demanda por gás natural cimenta a posição do combustível como commodity de transição. Para o setor elétrico, a alta volatilidade de preços do gás é um fator de risco na contratação de energia térmica, afetando indiretamente os custos da energia contratada e a tarifa final do consumidor. O Novo Mercado de Gás precisa provar sua resiliência frente a essa nova e maciça carga industrial.

O Paradoxo da Sustentabilidade e o Papel do Gás

Para a comunidade de energia renovável, a expansão do consumo de gás natural levanta a bandeira do paradoxo da sustentabilidade. Embora o gás seja indiscutivelmente mais limpo que o carvão e o óleo combustível, ele ainda é uma fonte fóssil. Consumir 2,5 milhões de metros cúbicos de gás por dia em aplicações não elétricas significa fixar a dependência do país em hidrocarbonetos por mais algumas décadas.

O setor elétrico tem avançado rapidamente em fontes como eólica e solar, especialmente no Nordeste. Contudo, o gás é essencial para dar segurança e flexibilidade ao sistema, atuando como back-up rápido. Quando a indústria de fertilizantes absorve um volume tão grande, ela entra em concorrência direta com a necessidade do sistema de energia térmica flexível.

A grande questão de sustentabilidade é se esse consumo industrial não está atrasando a penetração de alternativas de baixo carbono, como o Hidrogênio Verde (H2V), que poderiam, no futuro, ser usados tanto na geração de energia quanto na produção de amônia e fertilizantes “verdes”. O consumo de 2,5 milhões de metros cúbicos de gás por dia solidifica o status quo fóssil.

As Implicações para a Geração Térmica no Nordeste

O Nordeste brasileiro, coração da geração renovável intermitente, depende de termelétricas a gás natural para a segurança do sistema em momentos de baixa incidência solar ou vento fraco. A concorrência pela molécula de gás é agora mais acirrada.

Se o supply for prioritariamente direcionado às FAFENs — dada sua importância econômica e social —, as termelétricas podem enfrentar restrições de volume ou preços mais altos. Os Contratos de Gás do setor elétrico precisarão de cláusulas mais robustas de garantia de suprimento e preço para proteger a estabilidade da matriz energética contra o apetite industrial.

Os operadores de energia precisam considerar que a retomada das FAFENs pela Petrobras mudou a curva de demanda de gás natural na região. Isso exige um planejamento de longo prazo mais cauteloso para novos projetos de energia térmica, incentivando talvez a busca por soluções ainda mais flexíveis e descentralizadas que não dependam da mesma infraestrutura de gás.

Financiamento e Oportunidades Verdes a Longo Prazo

Apesar da alta demanda por gás natural, a longo prazo, o retorno da produção de fertilizantes pela Petrobras pode abrir portas para o futuro verde. Há um crescente interesse global na produção de amônia verde e ureia verde, onde o gás fóssil é substituído pelo H2V.

O fato de as unidades de fertilizantes estarem operacionais e estrategicamente localizadas no Nordeste—região com potencial líder em H2V—cria a infraestrutura e o know-how industrial para uma futura conversão. O desafio, agora, é fazer a transição do consumo de 2,5 milhões de metros cúbicos de gás por dia para um equivalente volume de hidrogênio renovável.

A movimentação da Petrobras é, portanto, um ato com duas faces: garante a segurança alimentar com gás fóssil no curto prazo, mas estabelece a base física para a futura sustentabilidade industrial de zero carbono. Para o setor elétrico, significa que o debate sobre a infraestrutura de gás e seu papel como bridge fuel está longe de terminar.

Visão Geral

A reativação das FAFENs pela Petrobras, demandando 2,5 milhões de metros cúbicos de gás por dia, é uma manobra de segurança alimentar que tensiona o Novo Mercado de Gás. Este volume massivo de consumo coloca em xeque a alocação de suprimento para a geração térmica no Nordeste, expondo o dilema entre a segurança energética imediata e a transição para fontes de baixo carbono, como o Hidrogênio Verde (H2V), que se torna a meta de longo prazo para as unidades industriais reativadas.